Ratio cours / bénéfice sur le marché boursier: un outil parfait pour l'analyse boursière?

5 min


Investir en bourse est toujours incertain. Mais si vous êtes un investisseur ou un négociant intelligent et expérimenté, vous saurez comment mettre la balle de côté dans votre camp. Cependant, si vous êtes un investisseur débutant, il est très important que vous possédiez la bonne connaissance du marché, que vous disposiez des outils, de la stratégie et, surtout, que vous maîtrisiez bien les termes techniques utilisés quotidiennement dans le marché. Avant d’investir dans les actions, il est très important que le débutant comprenne le fonctionnement des actions et les bases, sinon vous risquez de perdre votre argent durement gagné.

Le terme technique le plus largement utilisé sur le marché est le ratio cours / bénéfice ou ratio cours / bénéfice des actions. En fait, il s’agit d’un chiffre qui est toujours suivi par les investisseurs.

Alors, qu'est-ce que le ratio P / E dénote?

Le rapport prix / bénéfice d'un stock indique son coût. Le ratio P / E forme également une relation entre le cours de l’action de la société et son bénéfice.

Comment calculer P / E

Pour connaître le ratio P / E d'une action, vous devez diviser le prix de l'action par le BPA de la société.

Donc, P / E = Cours de l'action / Résultat par action (EPS)

Comment un stock est analysé en utilisant le ratio P / E

En tant que notion commune, un ratio P / E élevé signifie que les actions sont très demandées sur le marché. En règle générale, les investisseurs recherchent des actions présentant un ratio P / E plus élevé et sont toujours prêts à payer davantage pour acheter ces actions. Certes, les actions avec des ratios P ​​/ E plus élevés appartiennent à de bonnes sociétés qui sont censées surperformer la concurrence ou l’ensemble du secteur et par conséquent ses actions. Cependant, certains investisseurs qui considèrent le ratio P / E plus élevé d’une action comme une «action surévaluée» et s’attendent donc à une performance impressionnante de cette action sur le marché. Mais soyez prudent! Un niveau de risque plus élevé est associé à des attentes plus élevées ou à un ratio P / E plus élevé. Si les "actions surévaluées" ne sont pas performantes par rapport aux attentes du marché, les investisseurs qui y ont investi vont sûrement perdre leur argent.

D'un autre côté, si un stock a un ratio P / E inférieur, il a alors un scénario totalement inversé, celui d'un stock ayant un ratio P / E supérieur. Un stock de P / E inférieur indique que la société émettrice est une société à faible risque ayant un bénéfice inférieur. Par conséquent, le marché attend relativement moins des actions de cette société. Parfois, sur le marché, le faible ratio P / E du titre reflète également la notion de "vote de censure" des investisseurs. En d'autres termes, ces stocks pourraient également être considérés comme négligés par le marché.

Conclusion – Le ratio P / E est donc l'outil idéal pour l'analyse de stock?

Oui, le ratio P / E est certainement un chiffre important pour l'analyse des stocks. Cependant, dépendre complètement de ce nombre est indésirable. Il faut utiliser le ratio cours / bénéfice uniquement pour avoir une idée de la notion que le marché a formée pour un titre particulier, que les investisseurs apprécient ou non ce titre, afin de vérifier si le bénéfice de la société est bon ou non, et enfin pour vérifier la performance attendue du stock.

La plupart des investisseurs considèrent ce chiffre avec confiance seulement comme critère pour investir dans une action, mais c'est dangereux. P / E ne peut pas vous raconter toute l’histoire de la performance de la société et de ses actions. Si c’est le cas, les autres chiffres ou ratios n’existent pas.

Comme nous avons déjà indiqué que les investisseurs attendaient beaucoup des actions affichant un P / E plus élevé, ils sont prêts à acheter ces actions "hors de prix", mais le risque est considérable. Si ces actions ne répondent pas aux attentes, les investisseurs perdront de l'argent. D’autre part, certains investisseurs avertis avaient gagné des millions de dollars grâce à des actions «négligées» / à faible risque / ou à faible P / E mais fortes. En repérant le potentiel de ces actions, les investisseurs peuvent facilement gagner de l’argent sans supporter le risque, comme dans le cas des actions à P / E élevé.

Par conséquent, le ratio cours / bénéfice n'est pas le seul facteur à prendre en compte, tandis que les autres ratios d'analyse d'actions doivent également être ciblés. Le ratio PEG pourrait être utilisé pour mieux comprendre l'analyse des stocks.

Le ratio P / E est le ratio d'analyse d'actions le plus couramment utilisé. De nombreux investisseurs négocient uniquement en considérant le P / E d'un titre, mais cela n'est pas souhaitable. En règle générale, les actions avec un ratio P / E plus élevé sont appréciées, mais les actions à faible P / E ont même très bien performé.


0 Comments

Laisser un commentaire